如何交易石油期貨 - 嘉盛集團官網(wǎng)

什么是石油期貨？

石油期貨是有約束力的協(xié)議，可以在未來某個日期購買或出售一定數(shù)量的原油。一份典型的石油期貨合約代表1,000桶原油，其到期日從一個月到九年不等。

值得注意的是，石油價格按桶報價，但石油期貨協(xié)議的出售單位是1000桶。這種合約規(guī)模賦予交易者極大放大收益和損失的機會。

石油期貨的波動性聞名于世。原油既可以作為燃料來源，也可以作為精煉其他產(chǎn)品的基礎，所以是是全球需求量最大的、最重要的大宗商品之一。對原油的需求加上該大宗商品作為整個世界經(jīng)濟代表的地位，意味著期貨交易商會密切關注石油的供需，以此預測市場走勢。

石油期貨的波動性加上所出售合約的規(guī)模使其從原來只在大公司之間交易的小眾合約發(fā)展為備受散戶交易者，特別是波段交易者和日間交易者歡迎的衍生品。

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誰購買石油期貨？

傳統(tǒng)上，購買石油期貨的是在商業(yè)交易中有實際原油業(yè)務的企業(yè)。但現(xiàn)在，對沖基金、共同基金和銀行等大型投資機構(gòu)是石油期貨市場的最大參與者。大型投資機構(gòu)擁有豐富的貨幣和分析資源，可以投入所需的時間和注意力，交易這種昂貴又有風險的期貨合約。

石油公司仍在彼此間購買石油期貨，目的是以較低的價格獲得競爭對手的資產(chǎn)并限制風險敞口。它們在石油市場上的內(nèi)部地位使其在價格投機方面擁有高于其它交易者的優(yōu)勢。運輸公司和煉油廠等嚴重依賴原油的公司也購買石油期貨，用以對沖風險、穩(wěn)定成本免受市場波動的影響。

越來越多的獨立投資者現(xiàn)在也擁有了進入期貨市場的途徑。一般建議交易者在其整體投資組合中僅對這些高風險合約投入一小部分，如果運作得當也可以帶來巨大的回報。不過，個人交易者仍只占原油期貨交易市場的一小部分，對市場價格的變化影響不大。

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可以在哪里交易石油期貨？

取決于投資者所要交易的基準合約的不同，石油期貨既可以在紐約商品交易所(NYMEX)，也可以在洲際交易所(ICE)進行交易。北美的基準合約為西德州原油期貨（WTI），在NYMEX交易，代碼為“CL”。非洲、歐洲和中東地區(qū)的基準合約為布倫特原油（Brent Crude），在ICE交易，交易代碼為“BZ”。

WTI主要來自德克薩斯州西南部的Permian Basin，而布倫特原油則來自英國和挪威之間的北海。與WTI相比，布倫特原油的質(zhì)量更好，價格通常也更高。

在線經(jīng)紀商提供對NYMEX的WTI和ICE的布倫特原油進行交易的服務。合約大小為正常大小一半的迷你期貨合約可以在CME Globex平臺上進行交易。

在得到經(jīng)紀商交易期貨的許可后，投資者必須繳納履約保證金，其價值為期貨合約價值的2%到5%，以及初始保證金。投資者還被要求保留維持保證金用以保留未平倉頭寸。投資者需要支付的金額視乎賬戶中的資本和石油期貨合約的當前價格而定。

接下來繼續(xù)為大家介紹兩大基準合約的更多信息。

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如何交易石油期貨

期貨合約的作用是投機未來一段時間的價格走勢。您可以因為預期合約到期前價格上漲或下跌而以現(xiàn)貨價格買入或賣出某一大宗商品，在新的現(xiàn)貨價格平倉后最終實現(xiàn)收益或遭受損失。

石油期貨的交易與任何其它期貨合約的購買和出售一樣。在最初買入多頭或空頭時必須確定一個到期日。到期日按月計算，期貨合約在每個月的第三個星期五結(jié)束。

期貨合約最初的設計目的是在其到期日履約，所以需要買入或賣出數(shù)千桶油。而現(xiàn)在的常見情況是，交易商早早地在到期日之前就將其合約成功地買賣于其它需要實物石油的公司。

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如何進行石油期貨日內(nèi)交易

原油的波動性對日內(nèi)交易商具有吸引力，所以，一些經(jīng)紀商在不持有過夜合同的情況下降低保證金。石油期貨的日間交易必須具備基本面和技術(shù)面的知識，了解主導石油期貨市場的專業(yè)交易者和對沖基金的影響力。

重大新聞事件可能導致隔夜波動。與此同時，價格只要有市場新聞的暗示就可能波動，所以也常為日內(nèi)交易者提供機會。請繼續(xù)閱讀，了解石油市場如何對供應和需求做出反應。

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石油期貨如何影響外匯市場

石油是多個國家的主要出口產(chǎn)品，也是幾乎所有其它國家的主要進口產(chǎn)品。所以，石油期貨的走勢高度外匯市場。一國貨幣的價值會隨著全球石油供應量的變化而大幅上升或下降。

當石油價格上漲時，擁有超額石油儲備或大量生產(chǎn)該大宗商品的國家，比如美國或加拿大，其貨幣兌沒有大量石油儲備的國家的貨幣可能升值。與石油出口有密切聯(lián)系的貨幣有時被稱為石油貨幣。當石油價格上漲時，這些貨幣往往也會升值，對只包括石油貨幣的貨幣對的影響最大。

因為石油是世界上交易量最大的大宗商品，有經(jīng)驗的外匯交易者經(jīng)常通過觀察石油價格、猜測其期貨的方式增強基本面的分析。

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一份石油期貨合約的價格是多少？

原油是一種成熟的大宗商品，但其價格每天都基于對未來供需的猜測而在變化。

石油期貨合約以1000桶為一組出售，現(xiàn)貨市場價格小小的變動就可以掀起“腥風血雨”。石油市場的最小價格波動是每桶0.01美分，放到每份期貨合約就放大到10美元。

兩大基準原油合約之間的價格差被稱為布倫特-WTI價差。布倫特原油更容易轉(zhuǎn)化為柴油，加上其市場的覆蓋面更能代表全球經(jīng)濟而在世界范圍內(nèi)備受青睞。該價差歷史上僅有幾次收縮或反轉(zhuǎn)的經(jīng)歷。

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原油期貨何時交易？

WTI和布倫特原油期貨的交易時間均為周日下午6點至周五下午5點。

每年的每個月都有月度合約，在到期月份前一個月的25日到來前的倒數(shù)第三天關閉。因此，定于2021年11月到期的合約將于2021年10月22日關閉。

這些月度合約被列出，展示從當年一直到未來9個日歷年的情況。

也可以在線交易在CME Globex的小型交易所上市的E-mini原油期貨。這些期貨的大小只有常規(guī)原油期貨大小的一半。請看下表關于兩大基準原油和E-mini期貨的規(guī)格：

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交易期貨時必須注意到期日。我們必須在到期日之前買入或賣出合約，以免合約到期后未及時了結(jié)而不得不買入或賣出數(shù)千桶現(xiàn)貨石油，身陷數(shù)千加侖原油中！我們也可以選擇在到期日現(xiàn)金結(jié)算合約，或移倉換月至期限較長的合同。

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如何在嘉盛交易平臺上交易外匯、貴金屬、大宗商品、股指、美港股、ETF等金融市場場外產(chǎn)品？

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