AO指標(biāo)的定義、用途和交易策略- 嘉盛集團(tuán)官網(wǎng)

什么是AO指標(biāo)?

AO指標(biāo)是由美國金融分析師Bill Williams開發(fā)且受市場(chǎng)歡迎的市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)，其由零軸向上向下無限延伸的兩根柱體形成，柱體長(zhǎng)度為兩條簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SMA）的平均值，一根柱體代表近期的勢(shì)頭，另一根代表較長(zhǎng)時(shí)期勢(shì)頭。

交易者經(jīng)常將AO與其它指標(biāo)相結(jié)合，用以確認(rèn)看漲和看跌趨勢(shì)、預(yù)測(cè)可能的逆轉(zhuǎn)行情。請(qǐng)繼續(xù)閱讀，了解AO指標(biāo)如何工作以及如何將其最好地融合于自己的交易策略中。

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AO指標(biāo)如何工作

Williams開發(fā)的AO指標(biāo)簡(jiǎn)單地通過比較34期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線和5期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線，衡量市場(chǎng)動(dòng)能和識(shí)別潛在的反轉(zhuǎn)。

請(qǐng)注意：簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線是通過將期間每一天的中位數(shù)價(jià)格加總后除以該期間的總天數(shù)后得到。

接著將兩根均線之差繪制成直方圖，反映價(jià)格的變化。

當(dāng)5期均線大于34期均線時(shí)，直方圖上的數(shù)值高于零軸，暗示市場(chǎng)看漲。

如果情況相反，即直方圖上的數(shù)值低于零軸，也就是短期均線小于長(zhǎng)期均線，則暗示市場(chǎng)看跌。

AO指標(biāo)的每根柱體的顏色指示一般市場(chǎng)動(dòng)量。每根柱體代表一個(gè)時(shí)期，如果高于前一天的平均值，顯示為綠色，如果低于前一天的平均值，顯示為紅色。

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AO指標(biāo)的計(jì)算公式

大部分交易軟件通過單擊某個(gè)按鈕就可以調(diào)出AO指標(biāo)，但理解其是如何得出的也大有助益。以下為AO指標(biāo)的計(jì)算公式：

1期=5期簡(jiǎn)單移動(dòng)均線-34期簡(jiǎn)單移動(dòng)均線

再說一次，簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線是通過將期間每一天的中位數(shù)價(jià)格加總后除以該期間的總天數(shù)后得到。在計(jì)算AO指標(biāo)時(shí)，可以使用任何時(shí)間段，但大多數(shù)交易者選用34天和5天簡(jiǎn)單移動(dòng)均線。

值得注意的是，該指標(biāo)使用的是柱體的中點(diǎn)值而非當(dāng)天的收盤價(jià)，所以可以更好地跟蹤波動(dòng)性。

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如何運(yùn)用AO指標(biāo)

可以運(yùn)用多種不同的策略，通過AO指標(biāo)確認(rèn)或否認(rèn)潛在的市場(chǎng)趨勢(shì)。通過這種方式使用該指標(biāo)，可以發(fā)揮其強(qiáng)大的作用，幫助確定做多或做空的時(shí)機(jī)。

當(dāng)然，AO指標(biāo)和所有的技術(shù)指標(biāo)一樣從來不是未來市場(chǎng)表現(xiàn)的保證。最有利的做法是用止損單和限價(jià)單管理風(fēng)險(xiǎn)，以防AO指標(biāo)所指示的價(jià)格走勢(shì)沒有在實(shí)際的市場(chǎng)波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)。

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AO指標(biāo)交易策略

運(yùn)用AO指標(biāo)時(shí)交易者通常使用三種主要策略來識(shí)別機(jī)會(huì)：零軸穿越、雙峰和茶碟形。

零軸穿越：

這種策略是基于觀察AO指標(biāo)上穿或下穿零軸的時(shí)刻。當(dāng)AO指標(biāo)上穿零軸，表明短期動(dòng)量增長(zhǎng)速度快于長(zhǎng)期動(dòng)量，可能提示交易者建立多頭頭寸。

當(dāng)該指標(biāo)向下穿越零軸，表明短期動(dòng)量比長(zhǎng)期動(dòng)量下降得更快，可能提示交易者建立空頭頭寸。

然而，上述策略遠(yuǎn)非萬無一失，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其它技術(shù)指標(biāo)和基本面分析。

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雙峰：

該策略試圖通過檢查零軸同一側(cè)的兩個(gè)峰值之間的差異來識(shí)別市場(chǎng)的潛在反轉(zhuǎn)，既可發(fā)生在看漲也可發(fā)生在看跌行情。

看漲雙峰是零軸以下的兩個(gè)動(dòng)量高峰，且其中第二個(gè)高峰比第一個(gè)高峰更接近于零軸。要想出現(xiàn)這種形態(tài)，在這兩個(gè)峰值形成期間，AO指標(biāo)必須保持在零軸以下且緊接在第二個(gè)高峰之后的柱體也必須為綠色，呈現(xiàn)出持續(xù)看漲的勢(shì)頭。

看跌雙峰滿足的條件恰好相反，即兩個(gè)峰值都必須高于零軸且第二個(gè)峰值比第一個(gè)峰值更低，即更接近于零軸。此外，緊接在第二個(gè)高峰之后的柱體必須為紅色，確保第二個(gè)峰值已經(jīng)形成，不會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。

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茶碟形:

茶碟形策略的重點(diǎn)是識(shí)別零軸同側(cè)三個(gè)連續(xù)時(shí)期的波動(dòng)。

當(dāng)AO指標(biāo)高于零軸且三個(gè)柱體依次為紅柱、低于第一個(gè)紅柱的第二個(gè)紅柱、綠柱，則看漲茶碟形形成，外表看起來像是整個(gè)柱狀圖中有一個(gè)小碟狀的凹陷。

找到看漲茶碟形態(tài)后，交易者可以在第三個(gè)（綠色）柱體或第四個(gè)柱體（如果它也是綠色的話）期間建立多頭頭寸。

看跌茶碟形發(fā)生在零軸以下，由連續(xù)兩根綠柱且第二根綠柱低于第一根綠柱加上一根紅柱組成。交易者可以在第三根柱子或第四根柱子（假設(shè)它也是紅色的）形成后建立空頭頭寸。

這些策略在與其它技術(shù)指標(biāo)和基本面分析相結(jié)合時(shí)效果最好，其中一個(gè)流行的配合技術(shù)指標(biāo)是移動(dòng)異同平均線（MACD）指標(biāo)。

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AO指標(biāo)與MACD指標(biāo)的比較

AO指標(biāo)和MACD都使用移動(dòng)平均線來確定市場(chǎng)動(dòng)量，但跟蹤這些平均線的方式不同。接下來學(xué)習(xí)如何分析這兩個(gè)指標(biāo)，了解一個(gè)指標(biāo)對(duì)另一個(gè)指標(biāo)的意義，識(shí)別和確認(rèn)進(jìn)入交易的最佳時(shí)機(jī)。

MACD顯示了證券價(jià)格的兩條移動(dòng)平均線，通常是12周期和29周期指數(shù)移動(dòng)平均線之間的關(guān)系。結(jié)合MACD指標(biāo)與9周期信號(hào)線和柱體，檢測(cè)看漲和看跌信號(hào)。

MACD使用的指數(shù)移動(dòng)平均線相比AO指標(biāo)使用的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線可以更快地對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)做出反應(yīng)，一起使用的方法是，用MACD識(shí)別做多或做空的潛在機(jī)會(huì)，然后利用AO指標(biāo)進(jìn)行確認(rèn)。

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